Πολλαπλά επιτυχημένη έξοδος της Ελλάδας στις αγορές

Πολλαπλά επιτυχημένη έξοδος της Ελλάδας στις αγορές

Πολλαπλά επιτυχημένη υπήρξε η έκδοση του επταετούς ομολόγου ύψους 3 δισ. ευρώ, η οποία σημειωτέον πραγματοποιήθηκε σε μία αρνητική συγκυρία στις διεθνείς αγορές χρήματος και κεφαλαίων. Το σημαντικότερο από τα οφέλη που αποκομίζει η Ελλάδα αποτελεί η γενίκευση και εμπέδωση στις διεθνείς αγορές της πεποίθησης ότι είναι πλέον ικανή να σταθεί στα πόδια της και να δανείζεται ως κανονικό κράτος.

Ως προς καθαυτή την έκδοση, η επιτυχία έγκειται και στο τελικό επιτόκιο και στην ζωηρή ζήτηση που εκδηλώθηκε από πλευράς θεσμικών επενδυτών. Ειδικότερα, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,50%. Παρότι είχαν υπάρξει προσδοκίες για ακόμη χαμηλότερο επίπεδο, το 3,50% δεν θεωρείται καθόλου…άσχημο το ποσοστό που επετεύχθη. Μάλιστα, το 3,50% είναι χαμηλότερο τόσο έναντι του ενδεικτικού 3,75% της αρχικής “καθοδήγησης” (“guidance”) όταν άνοιξε το βιβλίο προσφορών όσο και του 4,625% του πενταετούς που εκδόθηκε προ εξαμήνου. Σημαντική όμως επιτυχία κατέγραψε και η ζήτηση η οποία κάλυψε δύο και πλέον φορές την προσφορά των 3 δισ. ευρώ, αφού ανήλθε στα 6,8 δισ. ευρώ.

Ένα ακόμη ποιοτικό στοιχείο το οποίο επεσήμαναν κύκλοι της αγοράς είναι ότι εμφανίστηκαν περισσότεροι μακροπρόθεσμοι επενδυτές σε σύγκριση και με το ομόλογο που εκδόθηκε τον Ιούλιο και το swap του Νοεμβρίου.

Αναδιάρθρωση επενδυτικών θέσεων στους ελληνικούς τίτλους

Ο προσδιορισμός του ενδεικτικού επιτοκίου “καθοδήγησης” στο 3,75% αποδείχθηκε ισχυρό δέλεαρ για τους επενδυτές, με αποτέλεσμα να ρευστοποιήσουν στην δευτερογενή αγορά τίτλων ελληνικά ομόλογα που ήδη κατείχαν για να τοποθετηθούν στην χθεσινή έκδοση.  Βέβαια, αυτή η προσφορά παλαιών τίτλων είχε ως αποτέλεσμα να μειωθεί η τιμή τους και ως εκ τούτου να αυξηθεί η απόδοσή τους.

Σύμφωνα με πληροφορίες, οι αρχικές εντολές πελατών των τραπεζών είχε υπερβεί τα 7,2 δισ. ευρώ όταν έγινε γνωστό το αρχικό 3,75% με το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών. Όταν όμως περιορίστηκε το εύρος επιτοκίου μεταξύ 3,50% και 3,65% μειώθηκαν οι τελικές προσφορές στα 6,8 δισ. ευρώ εκ των οποίων τα δύο τρίτα βρέθηκαν κοντά στο τελικό επιτόκιο 3,50%.

Ευκλείδης Τσακαλώτος: “μπορούμε και υπό μη ευνοϊκές συνθήκες”

“Αποδείξαμε σήμερα που βγήκαμε στις αγορές ότι όχι μόνο μπορούμε να αντλήσουμε νέα χρήματα αλλά μπορούμε να το κάνουμε και κάτω από συνθήκες που δεν είναι ιδανικές”, δήλωσε μετά τη συνάντηση με τον Pierre Moscovici ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος, εξηγώντας ότι τις τελευταίες ημέρες υπάρχει έντονη αναταραχή στις διεθνείς αγορές.

Τα μεγάλα διεθνή ΜΜΕ αναφέρθηκαν με ευνοϊκά σχόλια στην έκδοση, και με αφορμή την αίσια έκβασή της επεξέτειναν τα θετικά σχόλια γενικότερα για την περαιτέρω πορεία της ελληνικής οικονομίας, όπως έπραξε άλλωστε και ο επίτροπος Οικονομικών Pierre Moscovici με δηλώσεις του στην Αθήνα./IBNA